解放前的旧上海，大资本家、军阀、投机商人、洋人、流氓、骗子横行于世，他们过着养尊处优、挥金如土的腐败日子，而底层人民则穷苦不堪，生活艰辛。大头、圆鼻子、三根头发、瘦小身材，这个外貌滑稽的男孩就是本片的主人公三毛（王龙基 饰）。三毛自幼失去父母，无依无靠的他终日在上海街头流浪，身无分文的他饿极了甚至吃刷广告的浆糊，困了就睡在垃圾车里。为了生存他送报纸、推黄包车、捡烟头，然而霉运却总尾随其后，所有的事都以失败告终。他好心做善事，反遭到诬陷和殴打。不过，生活在黑暗底层的三毛始终保持着诚实善良的性格，他从不愿为一

土地改革之前，北方农村赵家庄的小勇与坠儿两家贫穷相济，亲似一家，小勇爹对坠儿一家更是关心备至。坠儿爹为报恩，将女儿许给小勇。土改后，小勇进入小学读书，坠儿当上学习模范，与邻村劳动模范大康相爱。此时，小勇爹已去世，坠儿爹思想守旧，坚持必须恪守前约。坠儿心向大康，但虑及自己一家既曾受恩于人，岂能忘情负义?在坠儿爹与小勇妈的催逼下，年方九岁的小勇与年满二十的坠儿终于完婚。此后，小勇无法忍受同学们的嘲笑，辍学回家，终日只知痴玩。坠儿懂得孝敬婆婆，但目击同村另一个“等郎媳”的厄运，对自己的前途不无忧虑。满月之后，双