1925年，一条巨鳄因意外逃出牢笼，在北海城中肆意伤人。猎户七哥和徒弟天生受警长之邀前往北海，师徒二人齐心协力将鳄鱼捕获。但让他们意想不到的是，更大的危机正向他们袭来……

隐居在海外的鳄鱼研究专家罗汉，受女富商孔明珠委托，前往遍布鳄鱼的地狱岛寻找弟弟孔子豪。众人在岛上大战吸血虫、食人花后，发现一处秘密实验基地。在找到孔子豪后，罗汉用计杀死从实验基地逃跑的变异巨鳄，带领众人逃出生天。

民国时期，北海警探张一人奉命到太平镇调查一桩离奇凶案，村民们都传是女鬼冤魂索命。在张一人调查的过程中，又接连有人遇害，死相可怖。最终，在当地乞儿狗子的协助下，张一人终于将凶手绳之以法。与此同时，他也察觉到连环凶案的背后似乎另有隐情。

中华古彩戏法又称幻术。民国时期，北海市发生连环命案，幻术师罗宾协助警员龙聪调查，二人发现死者多为隐姓埋名的幻术师，而凶手美智子则利用失传已久的暗黑幻术杀人。美智子诱使罗宾和龙聪陷入幻境相残，危急关头，重伤的罗宾用计击退美智子。为防美智子卷土重来，龙聪将罗宾藏到警局疗伤。美智子趁雨夜偷袭，利用幻术召唤出玄冰白虎。罗宾亦倾起毕生功力，以赤焰火龙与之展开生死一搏

1932年，北海市接连发生诡异凶案，警探龙聪在调查过程中，发现凶手假借鬼怪之名利用幻术杀人。最终，龙聪在女记者花灵的协助下，将凶犯绳之以法，但背后隐藏的真相却让他难以接受……