清末民初，国内军阀拥兵自立，群雄割据。广东军阀雷洪勾结外国势力，出卖中国情报，上海精武会派又廷到广东刺杀雷洪，可惜数次未果。日本皇军代表山本一郎要接管雷洪的一切， 雷洪借又廷初恋秀慧之手杀掉了山本并将秀慧击毙。秀慧葬礼当晚，郭天等人出席，雷洪要杀现场所有人，一场混战即将展开。

四十年代的新加坡牛车水适逢农历鬼节，在多民族聚居的牛车水有着众多的灵异鬼怪传说。而居住在新加坡的华人们，则在此之前刚听说了一个近似灵异，却又让人唏嘘的爱情故事。 广州，失业青年梁广在朋友的推荐下，前往老字号药油厂“广昌堂”见工，女友秀珍支持梁广的选择，并希望梁广能借此立业安家。在秀珍的精心打理下，梁广的面貌焕然一新，自信满满的前往广昌堂见工。不料，当梁广来到广昌堂时，工厂上下都大吃一惊。原来梁广竟然同他们失踪多年的三老板崔正广形同一人。而主管寿伯当即拒绝梁广留在广昌堂任职，这让梁广颇为困惑不解。失意

影片讲述了迷踪拳传人郭震东（陈国坤 饰）的成长故事。他从小立志习武救国，却因不满于迷踪拳招式柔和，而拜师于金辟邪（晋松 饰），希望能练就金刚不坏的护体神功。在金刚门习武的过程中，他服食“金刚易筋丸”，学习“金刚走位法”，身体逐渐强壮，武术功底也日益深厚起来。为治好父亲的哮喘，郭震东将“金刚易筋丸”拿给父亲郭天（莫美林 饰）服用，不料却让父亲身中鸦片之毒。与此同时，各门派豪杰皆因服食了“金刚易筋丸”而深陷鸦片泥潭，众门派处于一片混乱之中，幕后黑手金辟邪欲趁机掌控南派武林......

民国军阀头目徐达勾结洋人逼迫佛山武林高手参加五国功夫大赛，精武会会长郭天以及各门派豪杰纷纷惨遭毒手，一时之间佛山武林界群龙无首……就在危难之际，郭天之子郭震东担下大任，召集其他武林青年才俊组成“复仇者联盟”，一场大战即将来袭……

电影讲述了上海精武会方会长，因为年事已高，想在郭天和孔鹏之间挑选接班人，郭天委托铁猴子之孙铁忠帮忙护送重要名册，结果遇上铁猴子前来抢夺名册，猴拳与南派武术打得不可开交，铁忠为亲辩护，众人认为事情太过蹊跷。而此时，精武会元老们认为郭天护送不力，严重失责，并被追究起旧账。一时间，强敌在暗，敌友难分，杀机四起……

唐傲与妙兰是咏春夫妇，唐傲入了精武会之后，在一次阻止洋人偷运国宝的过程中失忆，并与妻儿离散。国难在前唐傲究竟是选择为了国仇放弃妻儿还是为了一生所爱弃国家于不顾呢？国宝最终将会落入谁手？一场惊天阴谋将揭开谜底，一次枭雄的对决将缓缓拉开帷幕。