本片是桂治洪导演生涯中唯一古装武侠作品，格局精奇，拍出肃杀和深沉的气氛。故事讲述：清朝光绪年间，守卫森严的大内金库，竟遭悍匪劫去黄金二万两；外号「万人斩」的总捕头冷天鹰(陈观泰 饰)受命于三个月内，缉捕匪首方逢甲(谷峰饰)归案。方逢甲部署大批匪徒乔装村民，向冷天鹰施以突击，冷在猝不及防下终告受伤……

高坚是武林大豪门下小弟子，生性耿直，常被众师兄欺侮，其师石正重对他没甚好感。一天，高坚路见不平，救了负伤逃亡的武林怪杰金天运，并藏金于其独住的杂物房中；金天运因高坚仗义相救，而己也身受重伤时日无多，便毫无保留地将自己武功授给高坚。谁知金天运原是高坚师傅的仇人，不料高坚于练武时无意间露出非凡身手；师傅知真相后，将之判以“背叛师门”之罪。谁料为师门报仇雪恨的，竟是这“叛徒”……

本片为邵氏继《马永贞》后，再次以上海滩黑帮争霸仇杀为题材的电影。陈观泰饰的仇连环当年在上海滩，以拳头打出天下，乃好勇斗狠的典型人物, 血腥事件轰动社会；仇连环为了交际花沈菊芳，不惜豁出性命，与着名帮会首脑之子及同谋展开连场明争暗斗。

影片描述军人为国捐躯的奉献精神，谱写了一曲可歌可泣的雄壮旋律。剧情主要讲述“七七卢沟桥事变”之前，仅余的7名军人固守“八道楼子”军事要塞，孤军奋战，顽强抵抗数十倍于自己的敌人，终因寡不敌众，弹尽粮绝，全部壮烈牺牲。

山东小子马永贞（陈观泰 饰）的拳脚功夫虽十分了得，但因属无名小辈，初到十里洋场的旧上海的他也只能凭借过人力气做苦力。因为秉性善良，路遇不平事时马永贞会拔刀相助，令某歌女（井莉 饰）对他暗生好感，也因此得以成为上海滩风流倜傥、武艺高强的黑道“不小人物”谭四（姜大卫 饰）的好兄弟。因为对谭四成就的羡慕，马永贞决意凭自己的拳脚打出一片天下来，并渐渐如愿以偿。可惜江湖险恶，他没想到地盘逐渐扩大的自己和谭四成了杨老板的眼中钉。不久，他目睹谭四为杨老板所杀，决心为谭四报仇，然而他的仗义和功夫并不能玩转江湖的游戏规则。

清兵火烧少林寺后，少林寺僧人死伤惨重，只有少数逃脱清兵的围捕。俗家弟子洪熙官（陈观泰 饰）身负重伤，下山潜逃他乡，以图他日东山再起，他一路上遭到投靠朝廷的武林败类的追捕，几次都差点落在清兵的手中。一天，他再次遭遇清兵，打斗间刚巧方世玉（傅声 饰）经过，方世玉虽然久闻洪熙官的威名，但从未见过他人，此番见洪熙官出手伤人，见义勇为，以少林功夫擒下他，并交到官府的手中。之后，方世玉和一班武林义士相聚，得知洪熙官被清清兵所擒的消息，才知道自己误捉了洪熙官，痛悔之下的方世玉联合其它武林义士商议如何救出洪熙官。

清雍正年间，朝廷对汉人极尽歧视，实行残酷统治，江南文人查嗣亭、吕留良、汪谨琪秉于正义、着文立论、攻击暴政。雍正震怒，乃大兴文字狱，将查等满门抄斩，汉民群起激愤，势如江河。